En los tiempos que corren, del total del ahorro familiar, cerca de un 40% se invierte en depósitos. Sin embargo obtener un buen rendimiento a cambio de proporcionar liquidez a las entidades bancarias se ha convertido en toda una odisea. El contexto de tipos de interés bajos ha hecho caer la rentabilidad de los depósitos. A mediados de 2008 la mayoría de las entidades ofrecían intereses que rondaban un tipo del 5 o 6%, sin embargo si queremos abrir un depósito a día de hoy encontraremos que nos ofrecen una rentabilidad irrisoria, comprendida entre el 1,5 y el 2,5 %. Para obtener algo más de rentabilidad deberemos sacrificar la liquidez (disponibilidad del ahorro invertido) y ni así está garantizada una rentabilidad mínimamente digna.
Pague un seguro o un plan de pensiones si quiere arañar una décimas más de interés
Otra característica de los depósitos que actualmente ofertan las distintas entidades es la alta vinculación a otro tipo de productos ofertados por éstas (seguros, planes de pensiones, alta de servicios por Internet, domiciliación de la nómina…) o exigen la condición de ser nuevo cliente. Este tipo de depósitos ofrecen una rentabilidad sólo un poco superior al resto; sin embargo los costes de contratación de los productos vinculados se comerán buena parte de los intereses… y tampoco su rentabilidad compensa. Así, el depósito “Noé” de Caja Madrid nos ofrece una rentabilidad asociada al grado de vinculación con la entidad: titularidad y uso de tarjetas, domiciliación de nómina, pensión, desempleo o seguros sociales de autónomos, domiciliación de recibos, titularidad de Seguros de Riesgo de Mapfre y/o Planes de Pensiones Caja Madrid. Casi nada…
El depósito Plan Caixa 5 Ya II nos ofrece un depósito a plazo fijo pero a condición de contratar un plan de pensiones con la entidad. Otro depósito que establece unas condiciones para su contratación es el Plazo CAI Seguridad Plus de Caja Inmaculada, el cual obliga a domiciliar la nómina, contratar un seguro y un plan de pensiones.
Ni a mayor tiempo son rentables los depósitos
A la hora de contratar un depósito hemos de tener muy claro durante cuánto tiempo podemos tener ese dinero indisponible. Cabe destacar que actualmente los rendimientos no se ven modificados en exceso por los plazos de duración de los depósitos. Como ejemplo, si contratamos en Caixa Galicia un depósito de 3000 euros a 3 meses nos ofrecen una TAE del 1% lo que se corresponde con un rendimiento de 7,47€. Si contratramos un depósito a 6 meses la TAE que se aplica es el 1,25% lo que supone unos rendimientos de 18,69€. En un depósito a 12 meses la TAE aplicable es del 1,40% lo que equivale a unos rendimientos de 42€; de modo que si consideramos la relación rendimiento/periodo de tiempo vemos que el dinero que obtenemos por nuestros ahorros es practicamente similar.
Caja Laboral, por su parte, nos ofrece una «rentabilidad» TAE al 3% para los ahorros depositados desde octubre de 2009 hasta diciembre de 2009. De tal manera que, «con suerte», quien haya contratado este depósito en octubre obtendrá una rentabilidad real en esos tres meses del 0.75%… Si lo contrata en diciembre la rentabilidad será del 0.25%.. Posteriormente a partir de enero de 2010,la cantidades depositadas se remuneran al 1% ó al 0.10% TAE, en el primer caso para saldos de más de 1000 euros, y en ele segundo de hasta 999.99 euros.Un «chollo»… para la caja.
¿y abrir una cuenta?
Ante este panorama descrito, podemos plantearnos si es preferible abrir una cuenta de ahorro, en la cual podemos disponer de nuestro dinero cuando nos plazca (llamadas técnicamente “a la vista”) antes que contratar un depósito. Algunas cuentas nos ofrecen una rentabilidad similar, por ejemplo la Cuenta Superior de Caja Madrid ofrece una TAE del 2% (contratación exclusiva por Internet), la Cuenta Ahorro Fácil de Caixa Catalunya ofrece un 3% los 3 primeros meses y el resto de tiempo que se mantenga la cuenta se remunera a un 2%; eso si con varias condiciones (tener domiciliada la nómina o pensión y dos o más recibos con un mínimo de tres cargos en los últimos 6 meses).
Otra opción es diversificar nuestros ahorros, por lo que podemos contratar un depósito a 6 meses y a su vez una cuenta de alta remuneración con disponibilidad plena, de modo que podamos disponer de parte de nuestro dinero si surge algún imprevisto.
Depósitos «combinados» y «preferentes»: el BBVA sigue vendiendo preferentes en depósitos
Otra de las estrategias que siguen empleando algunas entidades de crédito: ofrecer productos donde se combina parte del ahorro destinada a contratar un depósito y parte a contratar otros productos de riesgo. Así lo reconoce Deutsche Bank en su «Combinado inversión», con un 50% de lo depositado a 3 meses a un TAE del 5% (rentabilidad real 1.25%) o un 3% a seis meses (rentabilidad real 1.5%) y el otro 50% de nuestro ahorro iría destinado a una «selección de productos de Inversión» que, como reconoce en letra pequeña DB, «estas inversiones están sometidas a los riesgos inherentes de las inversiones en mercados de valores». ¿Por qué entonces siguen vendiéndolos como depósitos?
El BBVA sigue vendiendo «preferentes» en depósitos
Es la estrategia para seguir vendiendo un producto problemático que supone un elevado riesgo para el cliente. Este «depósito combinado», ofretado por BBVA como Multidepósito BBVA Preferente se vende con el anzuelo de ofrecer rentabilidades más altas, en torno al 6% aunque los intereses van variando mensualmente (siempre a la baja, claro), y a un plazo de 3 años. Una lectura atenta del contrato nos advierte que «el banco podrá modificar las presentes condiciones y cláusulas, incluidos los tipos de interés y comisiones aplicables, así como incluir otras nuevas».
Ahora bien, hay que tener cuidado ya que la parte de ahorro destinada a la adquisición de participaciones preferentes queda en manos de la entidad, de tal forma que si quiere desprenderse de ellas tendría que acudir al mercado donde se negocia la renta privada (AIAF son sus siglas) un mercado difícil y nada rentable…. Además, cobran una comisión del 0.35% anual sobre el importe de las participaciones
