En época de crisis nada mejor que apostar por productos seguros. Y eso es lo que está ofertando bancos y cajas de ahorros. BBVA con el fondo BBVA Bonos 2014, Banesto con el Fondo Mixta Renta Fija 90-10 o el Santander con el Renta Fija Corporativa, todos ello invierten en renta fija corporativa y pública. Pero sin duda la estrella de las ofertas son los fondos garantizados que, aprovechando su denominación, se han puesto en circulación en los escaparates de las entidades de crédito. La Caixa con FonCaixa Garantía Renta Fija 17 ofrece un plazo de 3 años para una rentabilidad del 1,75%. Caja Duero con Fonduero Capital Garantizado 6 a 35 mesese y referenciado al DJ Euro Stoxx 50. Bancaja oferta Bancaja Garantizado 17 a tres años ligado a una cesta de acciones. En cuanto a bancos Banesto lanza el Garantizado Ibex Top 2, nada menos que a 4 años y vinculado al Ibex. Atarse a la entidad durante plazos de tiempo tan largos, con un elevado grado de iliquidez y a tipos tan pobres, no tiene sentido para nuestros ahorros.
Garantizar puede no ser rentable… e incluso mermará ahorro
Bankinter por su parte lanza su Selección Básicos Garantizados referenciado a cinco valores del Ibex, este caso puede servirnos de ejemplo para comprobar el funcionamiento de un fondo garantizado. El capital inicial está garantizado, cono lo que, en el peor de los casos obtendremos, a priori, una rentabilidad del 0% TAE… Sólo ganará algo su ahorrro si la cesta de valores a la que está referenciado el fondo se sitúa igual o por encima del 110% de su valor a vencimiento. Hay dos factores que el ahorrador debe tener en cuenta: primero que aunque “aparentemente no pierda”, debe contar con el efecto inflación, que no será el mismo dentro de 3 años y que puede hacerle perder valor al dinero metido eneun Garantizado. Eso si no tenemos en cuanta las comisiones… que irán restando valor. Por otro lado, el posible beneficio depende de la subida en bolsa de unos valores que, en la coyuntura actual, cosntituyen toda una incertidumbra. Por tanto, no se deje atrapar por las promesa de que “no va a perder” y evalúe otros productos más seguros (depósitos) y con menos “trucos”.
El Fracaso del Fondo Extra 5 Garantizado del BBVA: un ejemplo que debería servir de aviso
El ejemplo para comprender que los Fondos “Garantizados” no son lo que pretenden ser lo tenemos en el Fondo Extra 5 Garantizados, lanzado en 2003 a bombo y platillo y que, después de dejar los ahorros cautivos durante 6 años y cargados con comisiones que se justifican, ha dejado una rentabilidad que ronda el 1%… Y ello pese a que la bolsa ha subido durante 5 años y sólo ha bajado en 2008… EL problema es que los diseñadores y gestores del fondo hicieron una selección de valores pésima (AIG, Citigroup, etc.)
Si a usted le vence este año un Fondo Garantizado… lo mejor es que no lo renueve y contemple otras opciones para sus ahorros.
