ADICAE analiza el Euro Digital del BCE: Seguridad, privacidad y desafíos de su implementación

El Banco Central Europeo (BCE) avanza en el desarrollo del euro digital, como una alternativa digital al efectivo y las tarjetas, combinando innovación, estabilidad financiera y altos niveles de protección de datos. El euro digital tendrá curso legal en toda la zona euro, los comercios estarán obligados a aceptarlo como medio de pago. Se mantendrá a su valor nominal, asegurando que 1 euro digital equivalga exactamente a 1 euro en efectivo o en cuenta bancaria. Además, tendrá poder liberatorio, lo que significa que podrá utilizarse para saldar deudas y obligaciones sin que el receptor pueda rechazarlo como forma de pago. Sin embargo, surgen dudas en lo relativo a su seguridad y la privacidad de los usuarios. ADICAE analiza el Euro Digital del BCE: Seguridad y privacidad de esta alternativa al efectivo y las tarjetas. 

Riesgos del euro digital

Vigilancia financiera

Los riesgos de vigilancia financiera surgen de la preocupación de que su implementación reduzca el anonimato de las transacciones, a diferencia del efectivo. Los bancos y autoridades podrían acceder a ciertos datos para prevenir fraudes, generando dudas sobre el control y uso de esta información. Sin embargo, el BCE ha asegurado que el euro digital ofrecerá «los niveles de privacidad más elevados de entre todas las opciones de pago electrónico». Garantizando así que incluso en pagos en línea, las actividades financieras de los usuarios permanecerán confidenciales. Los intermediarios financieros sólo podrán acceder a la información necesaria para cumplir con normativas contra el fraude y el blanqueo de capitales.

Robos y ciberataques

En lo referente a riesgos de robo y ciberataques, el euro digital será gestionado por el BCE. Esto lo diferencia del efectivo y de criptomonedas como Bitcoin. Aunque el euro digital en sí mismo no será nominativo, la cuenta o monedero en la que podría almacenarse sí estará vinculada a la identidad del usuario. Sería a través de entidades autorizadas, como bancos, para cumplir con normativas de seguridad. Si se almacena en una billetera digital protegida, su acceso requerirá autenticación, reduciendo el riesgo de robo. No obstante, si se permite el almacenamiento en dispositivos físicos (ej. pendrive, teléfonos móviles) para pagos offline, podría ser vulnerable al robo. Lo que es similar al dinero en efectivo. Aun así, al estar asociado a una cuenta identificada, debería permitir la recuperación de fondos en caso de pérdida, aunque aún falta claridad sobre cómo el BCE implementará estas medidas de seguridad.

La seguridad del euro digital es una preocupación central, especialmente considerando incidentes recientes en el ámbito de las criptomonedas. Por ejemplo, en febrero de 2025, hackers vinculados a Corea del Norte sustrajeron aproximadamente 1.500 millones de dólares en Ethereum de la plataforma Bybit, con sede en Dubái. Sucesos como este destacan la vulnerabilidad de los activos digitales ante ciberataques y subrayan la importancia de implementar robustas medidas de seguridad en la infraestructura del euro digital para proteger los fondos de los usuarios y prevenir actividades ilícitas.

Los pagos con criptomonedas en línea se realizan escaneando un código QR o ingresando una dirección de billetera, con confirmación en la blockchain. En comercios físicos el proceso es similar, pero puede tardar más dependiendo de la red utilizada. 

¿Cómo se pagaría con euros digitales?

En cambio, el euro digital funcionaría como una billetera del BCE, permitiendo pagos instantáneos en línea y en tiendas físicas mediante códigos QR o tecnología NFC, sin necesidad de intermediarios bancarios. Además, con el euro digital también se permitirían transacciones sin conexión (offline), y en cualquier lugar, mediante chips seguros en móviles o tarjetas, donde el saldo se almacenaría temporalmente y se sincronizaría al reconectarse a la red. Las transacciones se validarían localmente, con posibles límites de importe y autenticación biométrica para mayor seguridad. 

El BCE propone que las transacciones de bajo valor mantengan un nivel de privacidad similar al efectivo, mientras que las operaciones de mayor cuantía estarán sujetas a controles regulatorios. La siguiente tabla muestra una comparativa con otros métodos de pago:

Más características del euro digital

El euro digital deberá ser interoperable con los sistemas de pago existentes, permitiendo a los usuarios combinar su uso con tarjetas, transferencias bancarias y otros métodos digitales. Esta compatibilidad facilitará su adopción y garantizará su integración en el ecosistema financiero. Los usuarios podrán convertir libremente sus euros digitales en euros tradicionales (ya sea en efectivo o en cuentas bancarias) sin costos adicionales. Este proceso, conocido como financiación y desfinanciación, permitirá a los ciudadanos adquirir euros digitales a partir de su saldo bancario y, a su vez, revertir la operación cuando deseen sin comisiones ni tasas. 

El BCE estudia, también, un  límite de tenencia del euro digital para restringir la cantidad de euros digitales que una persona o empresa pueda almacenar, evitando que los ciudadanos transfieran grandes sumas desde los bancos comerciales y afecten su liquidez. Se plantea un tope (aún por definir) y, de superarse, podrían surgir las siguientes medidas: el exceso podría bloquearse, transferirse automáticamente a otra cuenta bancaria del mismo propietario, o desincentivarse con tasas. Este límite busca garantizar la estabilidad del sistema financiero mientras se adopta el euro digital. Además, para evitar que el euro digital desplace los depósitos bancarios y afecte la estabilidad financiera, no generará intereses, diferenciándose así de una cuenta de ahorro y asegurando que su uso sea principalmente transaccional.

Cabe destacar que el diseño específico del euro digital, incluyendo aspectos como la privacidad, seguridad y funcionalidad fuera de línea, aún están en fase de investigación y desarrollo por parte del BCE.

ADICAE analiza el Euro Digital del BCE: Seguridad y privacidad

ADICAE valora positivamente el euro digital como una alternativa segura y regulada al efectivo, garantizando el acceso a un medio de pago digital independiente de las entidades financieras, a diferencia de las tarjetas bancarias. La asociación considera que su implementación contribuirá a la estabilidad del sistema financiero y fortalecerá la posición del euro frente a otras monedas y divisas digitales. ADICAE continuará monitoreando el desarrollo del euro digital, asegurando que su implementación respete los derechos de los consumidores y refuerce la confianza en el sistema financiero europeo.

Pasos en la implementación del euro digital en 2025

En este año, se actualizará el reglamento incorporando comentarios previos y definiendo aspectos clave de su funcionamiento. Se estudiarán las preferencias de los consumidores, incluyendo los límites de tenencia y el impacto en grupos vulnerables y pequeños comercios. 

A nivel técnico, se trabajará en soluciones de pagos offline, calibración de límites y exploración de pagos condicionados. Se seleccionarán proveedores tecnológicos para la infraestructura del sistema de pagos. 

Además, se organizarán sesiones técnicas para evaluar la competencia, la integración con la banca y los modelos de negocio de los proveedores de pagos (como bancos o fintechs) para asegurar que el euro digital funcione de manera eficiente dentro del ecosistema financiero actual. 

Paralelamente, se lanzarán campañas de concienciación pública para informar sobre los beneficios del euro digital. Finalmente, en el segundo trimestre del año, se publicará un informe con los avances de esta fase de preparación.

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